- Hits: 8537
Загадка премии за риск и поведенческий анализ инвесторов
— эмпирические данные с рынков США и Китая
(Chong Xu, 2009: Equity Risk Premium Puzzle And Investors’ Behavioral Analysis
— A Theoretical and Empirical Explanation From the Stock Markets in U.S. and China)
Из традиционной теории финансов высокая премия за риск означает высокий коэффициент несклонности к риску. Однако исторические данные фондовых рынков США и Китая доказывают, что в этом случае коэффициент несклонности к риску настолько велик, что это предположение становится неправдоподобным. Данный феномен называется загадкой премии за риск.
